郭同學(xué)
2019-12-25 18:13老師麻煩翻譯下原版書書上,P290,黃色框框這段。多謝
所屬:CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2019-12-25 22:23
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如果兩家公司的ln(Company's market capitalization)相差1,我們不能期望他們的ln(Bid–ask spread/Stock price)會相差-0.379,因?yàn)楹苡锌赡軆蓚€股票的做市商數(shù)量也會不同,從而影響應(yīng)變量。-0.379是純粹由于ln(Company's market capitalization)的變化而導(dǎo)致的應(yīng)變量的預(yù)期變化,它不考慮ln(Number of NASDAQ market makers)所帶來的影響
