陳同學(xué)
2019-12-26 12:22你好，一直不明白，為什么要簽反向合約，這個就是你當(dāng)時明智嗎-6時間簽的，現(xiàn)在再簽，換的東西少了嗎，為什么要買入EUR，本來3時間我就有客戶給錢了，還買什么，無非什么時間簽的，去換成英鎊吧
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Johnny助教
2019-12-26 15:27
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同學(xué)你好，mark-to-market的意思是逐日盯市，這在期貨中很常見，他會每日結(jié)算你的損益。所以期貨合約即使你沒有進(jìn)行額外的交易，你每天都會跟隨當(dāng)日價格獲得損益，這會體現(xiàn)在保證金賬戶中，如果由于不斷虧損導(dǎo)致目前的保證金低于維持保證金，就需要補(bǔ)繳費用。
那么在這里，mark-to-market就是要是貨幣遠(yuǎn)期合約像期貨一樣，進(jìn)行盯市結(jié)算，也就說假設(shè)目前進(jìn)行反向合約來清倉，他的當(dāng)日損益是多少?？荚嚥灰笳莆罩鹑斩⑹械木唧w流程，只需要會計算就可以了。
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你好，也就是說，我選擇了未來500萬歐元換成英鎊遠(yuǎn)期合約（按照0.74匯率），這個算期貨，你未來要賣500萬歐元，也就是說和對手方，對賭，他要買你500萬歐元，雖然現(xiàn)在沒有到期，但是，現(xiàn)在每天都要通過保證金賬戶，逐日結(jié)算損益，逐日和對手方算，當(dāng)天是賺還是虧，虧了就從保證金里面扣，不足部分要補(bǔ)繳保證金，是這樣意思吧，我以為，就是一個普通的遠(yuǎn)期合約，大家都不知道，將來匯率準(zhǔn)確多少，我我們談好到時候0.74結(jié)算，而現(xiàn)在每天看到即期匯率，天天就知道，這個簽約是不是明智的？以為就是簡單的匯率差，并沒有反向操作，
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同學(xué)你好，它并不是期貨而是遠(yuǎn)期合約。期貨是當(dāng)日結(jié)算，將損益計入賬戶。但是我們這里的遠(yuǎn)期合約的結(jié)算時間是合約到期日，也就是3個月后，他的損益是原來簽訂的遠(yuǎn)期合約價格和目前簽訂反向遠(yuǎn)期合約價格的差額，再折現(xiàn)到目前時間點。我這里說的逐日盯市，是說他通過這樣的反向清倉求損益，就類似于期貨中的逐日盯市結(jié)算。
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好，這個我理解，但是既然是遠(yuǎn)期合約，現(xiàn)在這個時間，按照反向求損益，也沒有多少意義，本身就定好了9個月時候價格，現(xiàn)在還余下三個月既然不是期貨，看他賺還是虧，也沒有太大意義吧，天天都在變，而且，錢也不要拿出來，
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可以這么理解
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追問
你好，雖然中間時段不結(jié)算，但作為期貨，每天都是結(jié)算吧，即MARK To market，有可能雖然期貨還沒有到期結(jié)算，但中間這段時間已經(jīng)把保證金虧很多了 要補(bǔ)繳了保證金了吧。
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同學(xué)你好，期貨是要每日結(jié)算的，如果保證金余額低于維持保證金就需要進(jìn)行補(bǔ)繳
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