陳同學(xué)
2019-12-27 11:10老師，reconstitution 和rebalance 有什么區(qū)別 ？哪個(gè)會(huì)影響tracking error？ 如何影響？謝謝
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-12-27 14:37
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同學(xué)你好，
rebalancing是指組合中證券的權(quán)重與目標(biāo)權(quán)重發(fā)生了偏離，那把這種偏離調(diào)回到目標(biāo)權(quán)重的過程叫做rebalancing。
reconstitution是指數(shù)中的成份股發(fā)生改變，我們會(huì)將表現(xiàn)好的成份股加入到指數(shù)，把表現(xiàn)不好的剔除出去。那指數(shù)改變后，組合也要做出對(duì)應(yīng)的調(diào)整。所以其會(huì)跟指數(shù)更加類似從而降低tracking error。
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