劉同學(xué)
2019-12-27 20:33老師，active share為什么不會(huì)影響factor的收益部分啊，beta exposure的調(diào)整，配置的股票也就會(huì)不一樣啊
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-12-30 10:10
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同學(xué)你好，active return是等于active share 乘以beta加總得到。之所以有超額收益是因?yàn)橄噍^于benchmark超配了相關(guān)的股票，而不是因?yàn)槠鋌eta 不同。beta 根據(jù)收益的歷史數(shù)據(jù)回歸得到的，他不會(huì)因?yàn)槌浠虻团湎嚓P(guān)股票而發(fā)生變化。
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