吳同學(xué)
2019-12-28 20:14請問這里上面說的是linear factor model,下面怎么又說conditional model,這兩個是一樣的嗎(對沖基金部分的問題 )
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1個回答
Peter F助教
2019-12-31 15:36
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同學(xué),你好:conditional model 其實(shí)是 linear factor model 的一種,只是 conditional model 的相應(yīng)因子前還會加上 dummy 項(xiàng)(可以參看 PPT 74頁)。
