Rachel
2019-12-29 02:25老師,請問最后一段粗體是什么意思?怎么理解?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Dean助教
2019-12-30 11:08
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同學你好,這里是是說,我們在做volatility trading的時候,事項要將其它的將因素都剔除,整個頭寸中只反映vega ,即波動率。就像fama三因素模型中的size,通過long 小盤股,short 大盤股,這樣只反映由于市值不同所帶來的超額收益。這里是同樣的邏輯。通過看組合頭寸的delta ,我們可以看出投資者對于市場的觀點。
