Rachel
2019-12-29 23:47老師，請問書本339頁第九題答案，能否詳細解釋一下？不太理解是什么意思？
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1個回答
Dean助教
2019-12-31 16:02
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同學你好，這道題是說，當前基金經理的配置是10m美元的股票和20m美元的債券。在股票類別中，目前的撥款是國內7m美元，國外3m美元。理想的分配是15m美元的股票和15m美元的債券。因此，通過將5m美元投入股票和債券來改變分配。所需的股票分配是國內9m美元，國外6m美元。所需的債券分配為15m美元。
那為了達到這種配置，需要進行兩個互換，
第一個互換：使用swap，收到 國內index 收益，本金2m美元，收國外index 收益，本金3m 美元；支出市場利率；
第二個互換：使用swap，收到 市場利率，支出公司債收益，本金5m美元；
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