劉同學(xué)
2020-01-03 20:08老師，9-10點(diǎn)占市場volume的50%，這個(gè)是怎么知道的呢，得事后才能知道吧
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-01-14 10:36
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同學(xué)你好
VWAP是基于歷史成交量，比如上一交易日交易了3萬手了，那我訂單量是10%，那我就交易3000手。同理，如果交易量是50萬手，那我就交易50000手。這種算法也是按時(shí)間切片，比如說每5分鐘交易一次，只是每5分鐘交易的量是由歷史成交量的一個(gè)比例來決定的。
所以這種算法也是有缺點(diǎn)的。
Following a fixed schedule as VWAP algorithms do may not be optimal for illiquid stocks because such algorithms may not complete the order in cases where volumes are low. 由于遵循固定的時(shí)間表，因?yàn)閂WAP算法對(duì)于流動(dòng)性低的股票可能不是最優(yōu)選擇，在成交量少的情況下，此類算法可能無法完成訂單（缺點(diǎn)）
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