鄧同學(xué)
2020-01-04 18:17老師好，這個(gè)題目我還有不明白的地方，為什么可以用遠(yuǎn)期利率去計(jì)算含權(quán)債券的PV？用f（n，1）的遠(yuǎn)期利率計(jì)算回倒的每一期的價(jià)值應(yīng)該是個(gè)平均值吧，但是如果是在利率二叉樹上面，有些節(jié)點(diǎn)達(dá)到行權(quán)條件，有些節(jié)點(diǎn)不達(dá)到行權(quán)條件，那么平均值就不一定能夠達(dá)到行權(quán)條件啊，這樣用f（n，1）和用二叉樹計(jì)算出來的結(jié)果是不是不一樣呢？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-01-06 11:35
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同學(xué)你好。
構(gòu)建二叉樹的邏輯即，某一期限內(nèi)二叉樹里面的中間利率等于通過即期利率求出的隱含遠(yuǎn)期利率。所以這個(gè)方法是沒有問題的。
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