安同學(xué)
2020-01-06 17:18請問老師第一行的公式里面的兩個圈起來的應(yīng)該分別代表標(biāo)準(zhǔn)國債的futures的久期和價格吧？那在第二行進(jìn)行轉(zhuǎn)換的時候，久期用CTD替換時有個公式，就是CTD的久期除以CF，怎么價格可以直接用CTD的價格？難道這里就不用公式轉(zhuǎn)換了嗎？
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1個回答
Dean助教
2020-01-09 16:06
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同學(xué)你好，關(guān)于這個公式的推導(dǎo)，洪老師專門有詳細(xì)解釋了下，請見下圖：
公式4是假設(shè)條件，實際中是不滿足的，供參考。
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