蝸同學(xué)
2020-01-06 23:04在題目告訴了股票可能上升或下降的值時(shí)，S=10，SU=11，所以U=1.1，同理D=0.9.這里不能用U和D的求值公式，且U和D沒(méi)有互為倒數(shù)，是因?yàn)轭}目沒(méi)有告知波動(dòng)率嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-01-07 09:10
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同學(xué)你好
當(dāng)利用u=e^(σ√?t)；p=e^(-σ√?t)；計(jì)算u、d時(shí)，這時(shí)u*d=1
當(dāng)利用u=s_u/s_0 ，d=s_d/s_0 計(jì)算u、d時(shí),此時(shí)u*d可以不等于1
當(dāng)利用u=1+?%, d=1-?%計(jì)算u、d時(shí)，u*d可以不等于1
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追問(wèn)
期限是三個(gè)月，年化利率是R，把期末的F折現(xiàn)到期初時(shí)，T使用的時(shí)3/12，R不需要除以12嗎？
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追答
同學(xué)你好
年化利率*0.25
本身就是對(duì)利率進(jìn)行調(diào)整了呀
如果r 除以12，說(shuō)明這個(gè)利率是按月計(jì)息的
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