張同學
2020-01-07 10:20老師好,請問什么是roll down啊?
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1個回答
Dean助教
2020-01-07 10:43
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同學你好,比如說我做了一個投資,投資期限1年時間,我想用futures 對沖投資過程中的相關風險。但是交易所并沒有1年期的期貨。所以我們要先買1個6個月的期貨,到期后結算,然后再買1個6個月的期貨。中間這一買一賣叫做carry roll down。這兩個期貨在結算和新開時可能會產生損失或收益。
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追問
買一個6個月的 到期再買一個六個月的 這個過程哪有一買一賣???
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追答
同學你好,這里我可能表述上有點疑義。是先把第一個6月期的期貨結算,也就是用FP購買了一個ST(6),然后我再用這筆錢去購買第二個6個月的期貨,這個過程叫carry & roll
