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Evian, CFA助教
2020-01-10 14:19
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同學(xué)你好，
1.本題告知的是SF ratio=1.3，也就是threshold門檻值2%和Expected rate of return預(yù)期收益率之間有1.3倍標(biāo)準(zhǔn)差。
2.下一步是查表求出預(yù)期收益率低于2%門檻值的概率，對應(yīng)的是cdf表。因為一般情況下，我們假設(shè)收益率服從正太分布，SF ratio相當(dāng)于是將正太分布標(biāo)準(zhǔn)化后得到的一個標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的數(shù)值，如圖1（x值表示的是均值右邊x倍標(biāo)準(zhǔn)差對應(yīng)的概率），1.30表示的是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)正態(tài)分布下，均值右邊1.30倍標(biāo)準(zhǔn)差的概率是90.32%。
3.求出預(yù)期收益率小于2%的概率，如圖2，1-90.32%=9.68%。
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