甜同學
2020-01-12 17:29老師您好,這個圖的橫坐標是外匯匯率嗎?為什么當外匯匯率分布呈現(xiàn)肥尾時就會產(chǎn)生波動率微笑?。坎▌勇饰⑿Φ膱D橫坐標是執(zhí)行價格k啊,兩張圖如何聯(lián)系起來?
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1個回答
Cindy助教
2020-01-13 16:36
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同學你好,這個圖的橫坐標指的是外匯匯率沒有錯,波動率微笑的橫坐標是執(zhí)行價格K,這個執(zhí)行價格K鎖定的就是外匯匯率呀,
當出現(xiàn)肥尾的時候,就意味著sigma比較大,sigma比較大就意味著離散程度比較大,這個圖兩邊都是肥尾,也就是說兩邊的波動率都是比較大的,這樣畫到圖形里不就是中間低兩邊高嗎
