meimei
2020-01-15 10:18在 "seperately managed equity-index-based portfolio" 中，如果一個(gè)投資者要被動(dòng)indexing，為什么不選擇更便宜的管理方式，例如參與mutual fund；為什么要單獨(dú)設(shè)立一個(gè)賬戶呢，有什么好處么。
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-01-17 15:40
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同學(xué)你好，SMA，專戶基金的管理完全是為了單個(gè)個(gè)人或機(jī)構(gòu)的利益。 與共同基金不同在于SMA的資產(chǎn)直接由個(gè)人或機(jī)構(gòu)擁有。 SMA的主要缺點(diǎn)是所需的最低投資通常比共同基金要高得多。
大型機(jī)構(gòu)投資者通常是SMA的主要用戶。 SMA使資產(chǎn)管理者能夠?qū)崿F(xiàn)投資者的特定目標(biāo)，投資組合約束和稅收考慮相匹配的投資策略。 例如，投資于資產(chǎn)經(jīng)理的大額股權(quán)策略的公共養(yǎng)老金計(jì)劃可能具有對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)的投資偏好。 比如可能希望排除某些行業(yè)，例如煙草和國防。
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