趙同學(xué)
2020-01-19 10:01我對cross currency basis swap不是很理解。答案的意思是說，cross currency一定是從a貨幣換成b貨幣，最后再由b貨幣換回a貨幣嗎？
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1個回答
Dean助教
2020-01-20 09:33
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同學(xué)你好，這個地方分兩步理解。首先是是currency swap是需要 互換本金的。往往是期初先交換一次，期末再交換一次。
basis swap 是從雙方所釘住的利率來看的，其中一方按一種利率支付，而另一方按另一種利率支付。 例如，一方可能會在Libor進(jìn)行付款，而另一方可能會根據(jù)T-bill進(jìn)行付款。Libor與T-bill之間的差異通常稱為TED價差是倫敦銀行的信用風(fēng)險溢價的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，倫敦銀行歷來是在Libor借來的，而美國則是短期的。
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