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Cindy助教
2020-01-19 16:26
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同學(xué)你好,因為債券的價格變動△p=-D*P*△y,這個公式是在一級學(xué)過的,前面的D表示的就是修正久期呀
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追問
我想問的是為什么不能直接減去yield的1.2%
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追答
同學(xué)你好,因為這里是yield變化了2%,并不是liability的價值變化了2%,我們要用資產(chǎn)減去負債,這樣才是匹配在同樣的維度,直接減去yield的2%是沒有經(jīng)濟學(xué)意義的呀
