劉同學(xué)
2020-01-21 21:54你好,請(qǐng)問(wèn)這個(gè)difference是默認(rèn)growth score - value score嗎
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-01-27 12:07
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同學(xué)你好
如果因子的提取是A-B,那如果斜率為正,就代表A的特征,如果斜率為負(fù),就代表B的特征
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追問(wèn)
多謝回答。還是不太明白,這個(gè)斜率是哪個(gè)斜率?能幫我講一下如何判斷是growth - value還是value - growth嗎
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追答
同學(xué)你好
比如說(shuō)我的factor就定義為growth-value,那根據(jù)這個(gè)factor與組合回歸出來(lái)的系數(shù)為beta,那得到的回歸方程就是
Ri=b0+b1(growth-value)+e
如果這個(gè)beta,即b1是正數(shù),那就表示growth,如果beta是負(fù)數(shù),那就表示value
