金同學(xué)
2020-01-22 15:13請問在圖中99.991那一個時間點(diǎn)的coupon是多少？例如98.714在往前折算的時候需要加上前一期的coupon是4.5027，而下面100在往前折算的時候需要上一期coupon是3.5419。那么位于二叉樹中間的99.991應(yīng)該按照哪一個利率來計(jì)算前一期的coupon？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2020-01-27 09:16
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同學(xué)你好。
1.首先要搞清楚定義。Options in floating-rate bonds (floaters) are exercised automatically depending on the course of interest rates—that is, if the coupon rate rises or falls below the threshold, the cap or floor automatically applies.
2.根據(jù)你給的這張圖，應(yīng)該是5%是上限。6.3679%大于5%，即取5%，Coupon是5。5.0092%大于5%，即取5%，coupon是5。3.9404%小于5%，即取3.9404，coupon是3.9404。以此類推。
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