隋同學(xué)
2020-01-25 18:38老師，請問課件里標(biāo)黃的這句話怎么理解？為什么不是完全對沖？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-01-27 12:23
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同學(xué)你好
完全對沖意味著delta等于0，也就是說標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化，并不會導(dǎo)致組合的價(jià)值變動，但covered call 和protective put并不是這樣，根據(jù)他的payoff圖來看，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化，他的payoff是會變化的，所以他不是delta neutral
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