趙同學(xué)
2020-01-26 15:03單因素模型有殘差項(xiàng)，可以包括非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那b和c不一定要在假設(shè)當(dāng)中呀
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
錦年助教
2020-01-26 17:42
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同學(xué)你好，其實(shí)這里的意思并不是僅僅只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如C項(xiàng)說的意思是充分分散的組合可以被建立，因?yàn)槲覀兊哪Ｐ椭杏玫搅薭eta，既然用到了那就表示一定是有市場組合在里面的，所以充分分散的組合可以被建立是這個(gè)意思，B選項(xiàng)也是類似的。
至于殘差項(xiàng)，那是除了我們的市場組合外我們特定選擇接受的風(fēng)險(xiǎn)，這是我們自己所選取的。
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問題問的是假設(shè)里不包括什么，我覺得資產(chǎn)需要被分散，剔除特殊風(fēng)險(xiǎn)，都不應(yīng)該成為單因素模型的假設(shè)
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問題問的是假設(shè)里不包括什么，我覺得資產(chǎn)需要被分散，剔除特殊風(fēng)險(xiǎn)，都不應(yīng)該成為單因素模型的假設(shè)
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問題問的是假設(shè)里不包括什么，我覺得資產(chǎn)需要被分散，剔除特殊風(fēng)險(xiǎn)，都不應(yīng)該成為單因素模型的假設(shè)
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追答
首先很明顯Arbitrage opportunities exist.這一條是不需要的。那么因?yàn)槲覀冇玫搅薭eta，用到beta的前提就是有市場組合，所以BC才是需要的。同學(xué)在FRM題目中不用很較真，像這樣的題目記住結(jié)論就好。
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