Jana Xu
2020-01-26 17:35SS6 P87 例題,鎖定利率5%的情況下,為什么不直接用 20m*5%*90/360 來計算利息呢?題目里并沒有說簽訂期權(quán)后,也要-25bp呀
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1個回答
Chris Lan助教
2020-01-27 13:00
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同學(xué)你好,
他這是兩筆頭寸,一個產(chǎn)eurodollar futures,一個是存款賬戶,這兩個頭寸各自有各自的PAYOFF,把他們的payoff疊加在一起,相當(dāng)于鎖定了5%-25bps的利率。為什么會這樣是因為存款賬戶是有-25BPS的,而歐洲美元期貨只是鎖定了利率,25BPS是不跟利率走的,無論利率是多少,這25個BPS都要減去的。
