穆同學(xué)
2020-01-27 19:41老師,我不懂老師說(shuō)的forward rate bias是什么。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-01-31 14:50
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同學(xué)你好
如果IRP成立的話,carry trade是沒(méi)有套利空間的,因?yàn)楦呃守泿艑①H值,從而抵消利率差。而所謂的forward rate bias就是當(dāng)IRP不成立的時(shí)候,實(shí)際情況偏離基于IRP理論算出來(lái)的理論遠(yuǎn)期匯率,那這種實(shí)際與理論上的偏離就是carry trade的套息利潤(rùn)。
