張同學
2020-01-28 14:17請問,為什么duration的前提假設(shè)是平行移動??請解釋原因,這里不懂。
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1個回答
Chris Lan助教
2020-01-31 14:51
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同學你好
因為組合的久期是債券組合中各債券久期按市值為權(quán)重的加權(quán)平均值,組合中各個債券的久期不一樣,如果我要用這個加權(quán)平均的組合久期來衡量債券組合的變動,我就必須假設(shè)yield curve上所有的點都是移動相同的幅度,也就是平行移動,我才能用ED,否則我只能用KRD。
