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2020-01-29 12:38為什么其他bond定價用的是S1 S2 S3,而這個十年期平價債權(quán)是YTM10,不用1 2 3 …呢
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2個回答
Vincent助教
2020-01-31 18:51
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同學(xué)你好,講義上該債券是用flat yield curve來折現(xiàn),水平的yield curve就是每期折現(xiàn)率相同,就是YTM.
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回復(fù)Vincent:借樓追問下,既然每期折現(xiàn)率相同,那么為什么YTM5不等于YTM10啊
Nicholas助教
2020-01-31 13:41
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同學(xué)你好。
10年期債券10年時點Key rate duration是8.18,這個時點利率改變有影響。其他時點是0,其他時點利率改變沒有影響。
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追問
那一般bond定價不是用各年的spot rate嗎,為什么這個是用YTM呢
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追問
一般BOND定價是用什么折現(xiàn)呢?不是一般用各年的spot rate嗎,為什么這個bond要用YTM呢
