笨同學(xué)
2020-01-29 19:25R14第10題 我的想法是文中提到equity分布在Taxable和Taxdeferred賬戶中 。而B(niǎo)ond沒(méi)有明說(shuō)在哪個(gè)賬戶中。根據(jù)前文所說(shuō)interest income的稅率高 推斷應(yīng)該在Tax Deferred中。 那么Taxable當(dāng)中應(yīng)該全是Equity Tax deferred中既有Equity又有Bond 那么前者賬戶Risk應(yīng)該大于后者 而如果要讓他們風(fēng)險(xiǎn)水平相同 那么可以降低Taxable賬戶風(fēng)險(xiǎn) 如果Rebalance頻率高 可以更好地盯住標(biāo)準(zhǔn)配置 從而降低風(fēng)險(xiǎn) 所以我覺(jué)得Taxable要Rebalance more才可以使兩個(gè)賬戶風(fēng)險(xiǎn)相同 以上是我的想法 但結(jié)果與答案相反 我不知道是哪個(gè)環(huán)節(jié)出了問(wèn)題 請(qǐng)老師幫忙解答一下！謝謝老師！
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Peter F助教
2020-01-31 15:54
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好：這道題目從考的知識(shí)點(diǎn)來(lái)看，就是在考察 rebalance 與 taxable、與 tax-deferred 之間的關(guān)系，所以不用考慮這么復(fù)雜，因?yàn)橐欢悾╰axable），那么少 reblance，這樣就可以了。
答案中的題眼是這句 However, more frequent rebalancing exposes the taxable asset owner to realized taxes that could have otherwise been deferred or even avoided.
0
0
0
0
