1個(gè)回答
Adam助教
2020-02-01 18:22
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同學(xué)你好，其實(shí)這個(gè)有點(diǎn)超綱，但是也不是不能做，這個(gè)配平就像我們高中學(xué)過的化學(xué)方程式一樣，只要左右相等就行了
在這道題里，左邊是一個(gè)固定利率的債券，利率是6%。右邊是一個(gè)floater，利率是floater,和一個(gè)inverse floater，利率是18%-2floater,我們把左右兩邊聯(lián)立起來前面乘上1/3
6%=floater+(18%-2floater),要想這個(gè)等式恒成立，我們這需要在18%-2floater前面乘上1/3，floater前面乘上2/3就可以了，同樣的，我們寫出另外一個(gè)關(guān)于久期的恒等式：4.5=2/3*0+1/3*Dinverse floater
現(xiàn)在只要算出18%-2floater的久期就可以了，前面我們配平了方程式，現(xiàn)在根據(jù)我們配出的參數(shù)，可以算出18%-2floater的久期是4.5*3=13.5，這就是這道題的關(guān)鍵，剩下的就是普通的算VAR的公式
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