郭同學(xué)
2020-01-30 15:07老師,原版書課后題R20 第5題有一個(gè)衍生問題:既然凸性有利于投資者,那么有沒有什么情況下會(huì)自降凸性呢?(是不是只有預(yù)期未來利率曲線stable或是波動(dòng)小的情況?) 第6題Statement 1 正確的說法應(yīng)該是凸性大的portfolioyields更低嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-01-31 15:47
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同學(xué)你好
當(dāng)凸性沒用的時(shí)候,就可以賣掉凸性賺錢。比如說收益率曲線stable的時(shí)候。
凸性是好東西,所以凸性大的債券賣的貴,價(jià)格貴自然yield低。
