劉同學(xué)
2020-01-31 07:38老師，如果用factor strategy做active strategy, long一個(gè)股票short一個(gè)股票，那和fundamental 方法有什么不同？
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-01-31 13:42
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同學(xué)你好，在fundamental 下，我們long 一個(gè)價(jià)值股公司的股票，short一個(gè)成長(zhǎng)股公司的股票，這風(fēng)險(xiǎn)是很高的，比如你long的公司忽然爆出財(cái)務(wù)造假，那股票大幅下跌，你就遭受巨大損失。
但是在factor下，你可能是long的是value factor ，那你可以通過一個(gè)組合來構(gòu)建這個(gè)factor，其中公司的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)被分散化，一個(gè)公司的下跌不會(huì)有那么大損失。short 頭寸同理。
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