karen
2020-01-31 09:55老師您好,請問這頁ppt第二點 optimized to a stated maximum level of volatility這點怎么理解?為什么不是收益而是與波動性掛鉤?謝謝
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1個回答
Dean助教
2020-01-31 16:12
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同學(xué)你好,你說的收益率與波動掛鉤,是在mean-variance的傳統(tǒng)構(gòu)建方式。
在goal based 下,每個層級都有自己的投資目標(biāo),為了滿足該投資目標(biāo)并不需要說投資組合是有效的 ,或者說并不需要組合在有效前沿上。比如像全球旅行這類目標(biāo),并不需要一定達成,是可以承擔(dān)一定風(fēng)險的,只要為滿足這個目標(biāo)的組合不超過投資者的風(fēng)險容忍度即可
