梁同學(xué)
2020-02-01 15:35請問fully segmented 的情況,為什么只能投資于國內(nèi)時,國內(nèi)的SR就等于global market的SR了?我理解此時的SR等于國內(nèi)所有投資的RP除以國內(nèi)所有投資的風(fēng)險,為什么國內(nèi)的就突然等同于國際的了?在隔絕的情況下,風(fēng)險大,獲得每一個單位收益應(yīng)該承受更多風(fēng)險啊,怎么可能跟完全分散化的國際情況SR一樣呢?
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1個回答
Nicholas助教
2020-02-01 17:17
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同學(xué)你好。
100%分割的市場風(fēng)險應(yīng)該最大,因此只有ρ=1時,RPi才是最大的。
由于完全分割,現(xiàn)在的全球可投資市場組合其實就僅限于國內(nèi),例如某國只允許投資本國金融產(chǎn)品,那么它的全球可投資市場組合其實就是本國可投資市場組合。只是在這種情況下的特例。
