梁同學(xué)
2020-02-01 15:41ST model, fully segmented 的情況，只能投資于國內(nèi)市場，不代表國內(nèi)市場只有一個標(biāo)的可投資吧？相關(guān)系數(shù)不是i和市場的相關(guān)系數(shù)嗎？完全隔絕情況下，就是i 和國內(nèi)市場的相關(guān)系數(shù)吧？那講義寫的是i和自己 perfectly correlated，這不對吧？難道國內(nèi)市場只有i自己嗎？
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1個回答
Nicholas助教
2020-02-01 17:20
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同學(xué)你好。
100%分割的市場中，ρ=1是說只投資本國市場，不能在國際市場間形成分散化效果，因此假設(shè)ρ=1。而并不是講本國所有資產(chǎn)之間相關(guān)性全部等于1，只是為了區(qū)分兩種市場的極端假設(shè)。
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