安同學(xué)
2020-02-03 18:54請問老師選擇convexity小的可以降低structure risk,那么什么時候要選擇convexity大的那個portfolio呢?
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1個回答
Nicholas助教
2020-02-03 22:59
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同學(xué)你好。
Convexity越大,對應(yīng)的債券價格越高,相當于成本越高,收益就越少。
若目前市場風(fēng)險不是很高,可以降convexity來賺取更多收益。
若目前市場風(fēng)險較高,可以適當調(diào)高convexity來避免過多虧損。
