張同學(xué)
2020-02-04 10:48老師好,對比這兩種portfolio,barbell的短期雖然duration小,但利率變動相較于中期要大呀,為什么一定價格下降變動程度是小的呢?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-04 11:26
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同學(xué)你好
因為短端的久期小,久期小,利率的影響就小。比如久期=1的債券和久期等于6的債券,等于1的債券利率上漲1%,等于6的債券利率上漲0.5%,那還是中間的價格跌的多。
