William
2020-02-04 14:52老師，這題有些細，我對CF的應用，因為沒有實務過，一直不太透徹。關于課件P113這道題，如圖，我用兩種解法算了調(diào)整bond需要的futures。第1種，用老師教的，圖中最上的公式 ，ctd的duration處除了CF，可以得答案。第2種，我用原版書中的解法，即圖片中下面的公式，用BPV算，全程沒有用到CF，也可以解答出來答案。請問CF為何用第1種方法要用，第2種方案就完全用不著，答案卻可以解出來一樣呢。感謝。
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2個回答
Dean助教
2020-02-04 17:46
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同學你好，這道題下面的公式中間，這頁講義倒數(shù)第三行第二個等號前面不是有寫著乘以CF啊，就是后面0.8140。
上面是equity portfolio，是用不到轉(zhuǎn)換因子CF的；下面的是債券，才會用到CF;
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回復Dean：老師，這道題Ctd價值110250是怎么得來的
李惠蕓
2020-02-11 21:32該回答已被題主采納
這條第一問里買入10份股指期貨數(shù)字是不是算錯啦，0.8*7/0.7325=7.6，買入8份？
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回復李惠蕓：是的，算錯了，答案沒乘以0.8
