William
2020-02-04 14:52老師，這題有些細(xì)，我對(duì)CF的應(yīng)用，因?yàn)闆](méi)有實(shí)務(wù)過(guò)，一直不太透徹。關(guān)于課件P113這道題，如圖，我用兩種解法算了調(diào)整bond需要的futures。第1種，用老師教的，圖中最上的公式 ，ctd的duration處除了CF，可以得答案。第2種，我用原版書(shū)中的解法，即圖片中下面的公式，用BPV算，全程沒(méi)有用到CF，也可以解答出來(lái)答案。請(qǐng)問(wèn)CF為何用第1種方法要用，第2種方案就完全用不著，答案卻可以解出來(lái)一樣呢。感謝。
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2個(gè)回答
Dean助教
2020-02-04 17:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題下面的公式中間，這頁(yè)講義倒數(shù)第三行第二個(gè)等號(hào)前面不是有寫(xiě)著乘以CF啊，就是后面0.8140。
上面是equity portfolio，是用不到轉(zhuǎn)換因子CF的；下面的是債券，才會(huì)用到CF;
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回復(fù)Dean：老師，這道題Ctd價(jià)值110250是怎么得來(lái)的
李惠蕓
2020-02-11 21:32該回答已被題主采納
這條第一問(wèn)里買(mǎi)入10份股指期貨數(shù)字是不是算錯(cuò)啦，0.8*7/0.7325=7.6，買(mǎi)入8份？
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回復(fù)李惠蕓：是的，算錯(cuò)了，答案沒(méi)乘以0.8
