岳同學(xué)
2020-02-04 17:36請問可以解釋一下 Z-spread 跟 OAS 之間的關(guān)係嗎?
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1個回答
Dean助教
2020-02-04 18:06
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同學(xué)你好,可以參考這兩張圖,Zspread 是指除了無風(fēng)險利率外增加的風(fēng)險溢價使得債券等于其價格,這個Spread 中是包含了所有風(fēng)險。OAS是指剔除了option risk之后的spread。它是專門用于衡量含權(quán)債券的風(fēng)險。
