星同學(xué)
2020-02-04 21:06老師，請問162頁倒數(shù)第二段話，開除了一個表現(xiàn)差的經(jīng)理為什么導(dǎo)致的是type I error呢，有點沒繞過來
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1個回答
Chris Lan助教
2020-02-05 12:26
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同學(xué)你好
他的意思是在均值回歸的市場中，基金經(jīng)理現(xiàn)在表現(xiàn)差，不代表他就越是差，表現(xiàn)好，并不代表他真的好。他只是均值回歸了。
如果我留用了一個表現(xiàn)好的，實際上他表現(xiàn)并不是好的，由于均值回歸他會降下來，說明原假設(shè)是對的，但我拒絕了原假設(shè)，我留用了他，犯一類錯誤。
如果我開除了一個表現(xiàn)差的，實際上他的表現(xiàn)并不那么差，由于均值回歸他會上升回到均值，說明原假設(shè)是錯的，這個時候我拒絕他，不應(yīng)該犯一類錯誤，這個部分，我個人認為邏輯是講不通的，目前協(xié)會還沒有勘誤，只能繼續(xù)跟進協(xié)會的動態(tài)。
這部分原版書提到一篇論文，Stewart, Neumann, Knittel, and Heisler 2009，如果你能下載到，可以看看原文是怎么說的邏輯。
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回復(fù)Chris Lan：老師，針對這個問題，我查閱了Notes。上面有以下解答：“This is not a Type II error because the assumption is that the poor and strong performers have been accurately determined initially but it is the mean-reversion of the markets that leads to the Type I error. ”這個句話不知道如何理解？
