記同學(xué)
2020-02-05 16:31老師,考慮TR的時候?yàn)槭裁蠢矢淖?,duration也改變
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-02-05 16:51
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同學(xué)你好,首先我們說什么是duration 是使用加權(quán)平均數(shù)的形式計算債券的平均到期時間。它是債券在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均,其權(quán)重是各期現(xiàn)值在債券價格中所占的比重。
在計算的過程中,其分母上的數(shù)字是現(xiàn)值,就是將各期現(xiàn)金流按一定利率折現(xiàn)得到,那利率發(fā)生改變,最終計算得到的duration數(shù)值自然也會發(fā)生改變。
