米同學(xué)
2020-02-06 07:24PPT第195頁(yè)，大概視頻時(shí)間在37~41分鐘的內(nèi)容。這部分內(nèi)容一開始我沒太理解，請(qǐng)老師幫我看一下我現(xiàn)在的理解是否正確。老師在視頻的這段時(shí)間內(nèi)，說到了在carry trade中，(F-S)/S≈Rp – Rb（視頻中他用的Rdc – Rfc，但是我覺得P/B更好），F(xiàn)是short base currency。那么結(jié)合185頁(yè)例題的例子來解釋的話（JPY/AUD），就是投資者先在日本借了JPY，然后按照J(rèn)PY/AUD的spot rate來short JPY換成AUD，將這部分AUD按照4.5%的利率進(jìn)行投資，得到AUD’，最后再將AUD按照forward rate來short AUD。因?yàn)锳UD是base currency，所以這個(gè)forward就是short AUD的。
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-06 16:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你這里理解的沒有問題。
稍微補(bǔ)充1句幫助你理解，在投資完成后從AUD兌換JPY時(shí)所使用的這個(gè)foward，是在期初按投資期限簽訂的。
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好的謝謝您
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