葉同學(xué)
2020-02-06 16:36reward factor不是應(yīng)該是 組合對因子的β減去benchmark對因子的β再乘以因子的收益率么?為什么這里直接用組合對因子的β乘以因子的收益率???
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-06 17:20
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同學(xué)你好,你說的方法是在用解釋組合收益與benchmark的偏離部分是由那些因素造成的,重點(diǎn)在于解釋偏離部分。
這里是在用因子去解釋整個(gè)組合的收益,重點(diǎn)在于將組合的收益從因子的角度拆解,而不是解釋偏離。
