記同學(xué)
2020-02-07 17:05老師,R20課后題第15題,A為什么錯(cuò)
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-07 19:23
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R20_Q15
同學(xué)你好
A同學(xué)預(yù)期收益率曲線是stable的,這個(gè)題問(wèn)的是哪個(gè)策略能提升回報(bào)。
A說(shuō)buy and hold,這個(gè)策略是在yield curve stable時(shí)使用的,但這這個(gè)策略沒法提升return,所以A是錯(cuò)的。
B說(shuō)買入convexity,這是錯(cuò)的,因?yàn)閥ield curve stable時(shí),應(yīng)該sell convexity
C是對(duì)的
Nicholas助教
2020-02-07 19:23
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同學(xué)你好。
題目問(wèn)到相對(duì)于Benchmark最大程度提升基金回報(bào)。
因?yàn)橛^測(cè)到利率曲線是向上傾斜,并且題目中表示預(yù)期穩(wěn)定,那么騎乘收益率的策略肯定比持有的策略回報(bào)更高。
