張同學
2020-02-07 21:12老師,請解釋一下netting risk是什么?謝謝!
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Peter F助教
2020-02-09 17:22
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同學,你好:這個應(yīng)該 Multi-Strategy Hedge Funds 中會存在 netting risk,指的是 paying performance (i.e., incentive) fees due to winning underlying funds while suffering return drag from the performance of losing underlying funds,也就是出自于 the divergent performances of his/her fund’s different strategy teams。
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追問
沒看明白,能翻譯一下嗎
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追答
同學,你好:就是投資多個 fund 有虧有盈,盈利的我要付 incentive fee,虧損的就是直接虧錢了,那出現(xiàn)虧損的情況,會拉低盈利的水平,極端情況是,虧損比盈利還多,同時,還付了一筆 incentive fee。
