Vannie
2020-02-09 10:57老師,這里的1.2 million的face value是如何得來的?之前算出需要12份合約,意味著每份合約的價(jià)值是10萬?不太明白。謝謝老師
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-10 10:19
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同學(xué)你好
其實(shí)這1.2是題目告訴你的,不是算出來的,基于題目現(xiàn)有的信息,我們是算不出一份合約的名義本金的。
期貨的PVBP85=名義本金*期貨的久期*0.0001,所以在我們不知道期貨久期的情況下,我們無法算出名義本金是多少。
這一頁P(yáng)PT主要是要告訴我們這兩種方法的差別是由于cheapest to deliver導(dǎo)致的。
