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2018-01-16 08:28這個也是連續(xù)息票率嗎？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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3個回答
大鬼班主任
2018-01-16 13:27
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先回答你的問題，這里是折現(xiàn)，一年365天，我要折現(xiàn)182天。所以是折現(xiàn)182/365年。而且這里說了用無風(fēng)險利率去折現(xiàn)，也就是用6%。
在來回答你的“什么是半年付息一次”，這個體現(xiàn)在哪里？回答：體現(xiàn)在這里的票面利率7%，半年付息一次就是一年2次，所以實際利率就是（1+7%/2）^2.這個叫做真實利率也就是Y/I，也就是yield。這個叫做半年付息一次，7%，par 1000那么每次付35塊錢。
這里一個是將一部分金錢價值從一個時刻換算到另一個時刻；另一個是在一張債券下不同付息次數(shù)會變化它的真實利率。兩個不同的概念搞混了，再去聽聽課吧
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大鬼班主任
2018-01-16 13:27該回答已被題主采納
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金融慕播課賀老師助教
2018-01-16 14:26該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你可能把息票率和折現(xiàn)率弄混了。
息票率不是連續(xù)復(fù)利，是半年付息一次，也就是半年復(fù)利一次。
并且，這里的折現(xiàn)率也不是連續(xù)復(fù)利，因為這里要求的是182天的折現(xiàn)率，那么就把折現(xiàn)率當(dāng)成按天復(fù)利的，這樣更加方便計算。
一般情況下，這種都是復(fù)利計算，按照單利計算的只有幾種特殊情況。
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