隋同學(xué)
2020-02-11 00:56老師，請(qǐng)問這個(gè)對(duì)沖組合，為什么是sell?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-11 11:51
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同學(xué)你好
他想要對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，說白了就是要把久期調(diào)成0.
以前他持有citigroup bond久期是7，現(xiàn)在他要使用兩個(gè)國(guó)債也合成出一個(gè)久期是-7的組合，這樣久期就對(duì)沖成0了，利率變化，對(duì)我的組合就沒有影響了。如果我要做成久期是負(fù)數(shù)的組合，我就要sell bond。因?yàn)閘ong bond是加久期，short bond是減久期。
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