陳同學
2018-01-16 18:13請見圖的問題，另外除了杠桿的說法說不通，crashphobia的說法也講不通，如果按崩盤恐懼癥的說法，ITM call和OTM call應該怎么講得通呢
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Wendy助教
2018-01-17 16:43
該回答已被題主采納
-
追問
？
-
追答
不好意思。手抖。關于這個問題和梁老師討論后再回你。
-
追問
謝謝老師，請問這個問題可有進展？
-
追答
未來得及和梁老師探討這個問題。梁老師應該本周會來公司。到時再答你
-
追問
好的，謝謝老師
-
追答
-
追答
-
追問
手抖again？
-
追答
不是，是如果追問沒答的話，就會老是出現(xiàn)提醒的頁面。影響查看未答疑的問題。梁老師最近好像出國了，看他的微博。已經(jīng)給他留言了
-
追問
老師，現(xiàn)在已經(jīng)又2周了，還是不能答疑么？
-
追答
同學你好。確實不好意思，還沒來得及和梁老師溝通。這個是最新的原版書對于這個問題的解釋，短短的一句話（手動加入尷尬的表情）。。。。。。
-
追問
請教梁老師對這個問題怎么看？或者應該參考哪個文獻。聽說老師回來啦：）
-
追答
同學你好，關于這個問題已經(jīng)和梁老師討論過，不管是杠桿還是崩盤恐懼癥都是對于put有一定的解釋力度，對于call很難自圓其說的。在股災是，當股價比較低的時候，它的波動率上升，會導致這個put option的價值增大（標的資產(chǎn)價格波動越大，對于期權越好）。這個時候，原來是OTM的put，可能就會行權，就會變成iTM，put價值偏高，因此通過BSM模型推導出來的波動率就會比較大。所以會出現(xiàn)肥尾。這些其實都是試圖對這個現(xiàn)象解釋，你也看了原版書，寫的并不詳細。
0
0
0
0
