羅同學
2018-01-16 20:11得爾塔既然是對沖比率,那為什么沒有大于1的情況呢?就是我short1個call option需要long大于一份數(shù)量的股票來對沖才能實現(xiàn)0風險呢。
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-01-17 16:42
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同學你好。看圖形斜率最多45°,斜率為1.N(d1)最多也為1。
一份期權(quán)對應一份資產(chǎn),期權(quán)不一定能完全對沖掉標的資產(chǎn)的價格波動,所以斜率小于1.
