安同學(xué)
2020-02-14 11:02請(qǐng)問(wèn)老師,如果采用分層抽樣,取的股票越多就應(yīng)該更貼近index吧,為什么反而tracking error大呢?
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-14 14:30
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同學(xué)你好,因?yàn)榉謱映闃舆x擇的股票數(shù)越多,意味著有更多的交易成本、傭金等,有些股票可能流動(dòng)性大,買賣價(jià)差大,造成隱形交易成本高,最終導(dǎo)致組合與指數(shù)偏差很大。
