嚴(yán)同學(xué)
2020-02-15 02:46β系數(shù)是兩個正數(shù)相除得出，為什么還有負(fù)數(shù)出現(xiàn)？
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2個回答
徐晶夢班主任
2020-02-15 08:47
該回答已被題主采納
根據(jù)貝塔系數(shù)計算公式，即分子是證券 的收益與市場收益的協(xié)方差。協(xié)方差可以為負(fù)數(shù)。因此貝塔系數(shù)可以為負(fù)數(shù)，代表該證券變化方向與市場方向相反。
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常梅燕助教
2020-02-15 08:50該回答已被題主采納
β可能為負(fù)數(shù)哦。貝塔的計算公式為協(xié)方差除以方差，Cov(ra,rm)即證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差，協(xié)方差可以為負(fù)數(shù)。因此貝塔系數(shù)可以為負(fù)數(shù)，代表該證券變化方向與市場方向相反?？梢赃@樣理解，只要新增的資產(chǎn)能夠降低投資組合整體風(fēng)險，那么這新增資產(chǎn)的beta就是負(fù)數(shù)。
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