Vannie
2020-02-15 18:35老師，這一題最后一問(wèn)，算β等于0.8這里，我不太明白。這里首先計(jì)算portfolio的value的時(shí)候，用的β是期初的1.2，但是后面算Futures profit的時(shí)候，用到了期貨數(shù)量為32，而32是第一問(wèn)中根據(jù)β調(diào)整到0.8從而計(jì)算出需要32份期貨合約。為什么計(jì)算Portfolio的value change時(shí)候，β要用期初的1.2？而且這個(gè)題的這種問(wèn)法我覺(jué)得有點(diǎn)奇怪，感覺(jué)前后有循環(huán)論證的問(wèn)題。。謝謝
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-02-17 14:53
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追問(wèn)
題目中futures contract value in six month為何是下降1.5%？題干中只說(shuō)了"beta of the S&P 500 index equals 1"，并沒(méi)有說(shuō)有關(guān)futures的beta
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追答
同學(xué)你好..，這個(gè)地方futres價(jià)格變動(dòng)是題干中給出的已知條件..一個(gè)價(jià)格變動(dòng)了多少。跟beta 沒(méi)有關(guān)系的.。
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